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    財經檢索知識庫

    期權品種

    期權的類型是什么

    1、按期權的權利劃分,有看漲期權和看跌期權兩種類型。
    看漲期權(Call Options)是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金后,即擁有在期權合約的有效期內,按事先約定的價格向期權賣方買入一定數量的期權合約規定的特定商品的權利,但不負有必須買進的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內,應期權買方的要求,以期權合約事先規定的價格賣出期權合約規定的特定商品?!】吹跈啵≒ut Options)是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金后,即擁有在期權合約的有效期內,按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的期權合約規定的特定商品的權利,但不負有必須賣出的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內,應期權買方的要求,以期權合約事先規定的價格買入期權合約規定的特定商品?!“倌酱笃跈啵˙ermuda option)一種可以在到期日前所規定的一系列時間行權的期權?!〗缍ò倌酱笃跈?、美式期權和歐式期權的主要區別在于行權時間的不同,百慕大期權可以被視為美式期權與歐式期權的混合體,如同百慕大群島混合了美國文化和英國文化一樣。
    2、按期權的交割時間劃分,有美式期權和歐式期權兩種類型。美式期權是指在期權合約規定的有效期內任何時候都可以行使權利。歐式期權是指在期權合約規定的到期日方可行使權利,期權的買方在合約到期日之前不能行使權利,過了期限,合約則自動作廢。目前中國新興的外匯期權業務,類似于歐式期權,但又有所不同,我們將在中國外匯期權業務一講中詳細講解。
    3、按期權合約上的標的劃分,有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等種類。
    希望采納

    中國國內有幾種期權可以做?

    中國國內正規的期權只有1種,它是50ETF期權,在上海證券交易所上市。

    其他的期權有二元期權等,相對來說不正規,監管不明。

    期權有哪些種類?

    1、按期權的權利劃分,有看漲期權和看跌期權兩種類型
    2、按期權的交割時間劃分,有美式期權和歐式期權兩種類型
    3、按期權合約上的標的劃分,有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等種類
    請采納,謝謝。

    目前我國市場上的期權品種

    不過目前市場上并沒有期權交易,你所說的所謂各種齊全都是非法平臺上的交易品種。

    場外期權是如何操作的?

    何為期權和場外期權?

    期權又稱為選擇權,是一種衍生性金融工具。是指買方向賣方支付期權費(指權利金)后擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的價格(指履約價格)向賣方購買或出售一定數量的特定商品的權利,但不負有必須買進或賣出的義務(即期權買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權利,而期權賣方都必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾)。期權都是一樣的,只是一個是場外.

    場外期權性質基本上與交易所內進行的期權交易無異。兩者不同之處主要在于場外期權合約的條款沒有任何限制或規范,例如行使價及到期日,均可由交易雙方自由厘訂,而交易所內的期權合約則是以標準化的條款來交易。

    場外期權市場的參與者可以因各自獨特的需要,度身訂做一份期權合約和擬定價格,然后通過場外期權經紀或自己直接找尋交易對手。交易所轄下的期權活動,均是通過交易所進行交易、清算,而且有嚴格的監管及規范,所以交易所能夠有效地掌握有關信息并向市場發放,例如成交價、成交量、未平倉合約數量等數據。投資者均可在港交所的網頁內找到這些信息。

    至于場外期權,基本上可以說是單對單的交易,當中所涉及的只有買方、賣方及經紀共三個參與者,或僅是買賣雙方,并沒有一個中央jiaoyptai。故此,場外期權市場的透明度較低,只有積極參與當中活動的行內人(例如投資銀行及機構投資者)才能較清楚市場行情,一般散戶投資者難以得知場外期權的交易情況,比如期權的成交價以及引伸波幅水平等。

    場外股票期權與股票pz優缺點比較?

    pz目前國家不允許操作,股票pz實行的是保證金制度,贏錢沒有限制但是虧錢虧到某個點如果不追繳保證金就會自動平倉,在這多樣化的行情下很難贏利,風險極大。我們個股場外期權是有證監會合法批文,虧損最多只虧極少投入的期權費,不限制客戶盈虧,在一定期限內虧再多都不會出現強平現象。

    我們的場外期權賣方是哪家券商?有合作協議嗎?

    華創證券

    有合作協議

    交易品種有哪些?有限制嗎?限制條款怎樣?

    交易品種目前支持滬深兩塊股市,創業板等其他版塊,除次新股和ST股無法交易。有簡單的限制,比如漲跌幅超過8%的票買不進,滬深300連續3個漲停自動行權,其他版塊2個漲停自動行權。

    買方在合約有效期限買入或賣出標的股票的價格必須是事前約定的價格嗎?

    所有的股票價格都是根據當天均價成交。

    可以以當天的市場價格行權嗎?

    可以,但是從買入第二個工作日以后任何一個工作日都可以行權。

    行權可以分批、分次行權嗎?

    不可以,個股!默認單次執行。

    期權費用和期權保證金有何異同?

    期權費用是客戶交的管理費。

    期權保證金是公司及交易所收的牌照費。

    現行交易的期權類型只有看漲期權嗎?什么時間推出看跌期權?

    目前只有看漲期權,看跌期權出來日期待定。

    行權可以股票實物交割嗎?交割地點?交割方式呢?

    不可以,行權按照我們場外個股期權的交易規則進行。

    股票期權杠桿比例是浮動的嗎?

    杠桿大概在15-20倍,但是浮動的是管理費,一般是5%-8%,根據票價的不同管理費也相應的不同。

    場外股票期權的風險點在哪里?

    客戶沒有風險,只存在他個人選票失誤造成管理費的虧損,其他沒有任何風險。

    場外期權的投資者如何降低投資風險?

    很簡單,客戶選好票就行了。

    場外股票期權的政策風險?

    我們這個不存在任何的政策風險,我們是有證監會的批文合法合規經營,個股場外期權國家允許操作。

    場外股票期權的市場風險?

    市場的最大風險就是推票,千萬不可以隨意就給客戶推票,這樣客戶造成損失心里會有想法,有可能產生客訴。

    場外股票期權的交易風險?

    無風險

    場外股票期權投資者的免責風險?

    所有一切客戶的風險投資告知函都是在線上完成,開戶過程中就可以簽訂完成。

    場外股票期權的買方的免責風險?

    買方就是投資建議人,所以參照上一條。

    場外期權交易的爭議與仲裁?

    再次強調,我們這個項目是合法合規經營,您說的這個不存在。

    投資者場外股票期權如何開戶?

    根據開戶流程具體進行操作

    投資者場外股票期權開戶是否收手續費?

    我們所有開戶都是免費,無任何費用(零成本開戶)

    場外股票期權的交易起訖時間?

    和場內股票市場一樣進行。

    期權匯的多家股票期權賣方通道,具體是誰?有無合作協議?詢價公司有哪幾家,是否都合法、合規?

    賣方通道有華泰證券/國際中富達,有合作協議。詢價公司就是券商,問題6有闡述幾大券商。券商的合法合規性不用去解釋的。

    投資建議人必須向期權匯股票期權團隊,提供專業咨詢嗎?可否依據自己的判斷進場交易?

    不需要,客戶可以自己判斷,自由交易。

    客戶提交擬交易的股票名稱、買入或賣出金額、

    持有期限、價格等信息如何確定?

    客戶進行正常詢價過程,由券商反饋所有信息,交易規則里有詳細詢價流程。

    客戶提交擬交易的股票名稱、買入或賣出金額、

    持有期限、價格等信息與市場即時價格有差距如何處理?

    不存在處理,因為這不是問題。這個都是根據當天的市場波動來定的,行情波動是我們無法決定的。

    qh交易系統 場外期權是什么 引領市場風向

    常有現貨貿易商朋友表示“期權太復雜,我們連qh都沒玩兒溜呢,期權不敢做,也不會做?!?/p>

    確實,期權相較于股票和qh要稍復雜一些。作為一種立體化的金融交易工具,其復雜性主要體現在涉及要素眾多,如掛鉤標的/期限/波動率/標的價格/行權價格等。但也正因如此,期權可以更靈活的對標的漲跌幅度及時間的概率分布進行切割劃分,從而真正達到有針對性的定制化策略化交易的目的。這也就是之前說的“立體化交易工具”的含義。

    在國外,包括場外期權在內的衍生品交易銷售業務是各大投行的主要營收來源。另外,期權的交易量甚至超過掛鉤標的本身交易量。

    原文:“期權太復雜”?場外期權了解下

    這反映出兩點:

    1.期權是被投資者認可且廣泛使用的工具。

    2.國內期權市場尚有巨大潛力和交易空間。

    廢話不多說,我們展示幾個場外期權真實交易案例來展現其特性,希望對大家有所啟發。

    風險管理工具: 1)風險暴露小 2)風險前置?3)容錯性

    比如我看漲橡膠,用100元做多qh,那么我的風險暴露就是這100元,若不幸判斷錯了方向或遇到大的震蕩有可能就被爆倉一波帶走。然而,若換做是買入1個月的看漲期權,權利金約為qh合約的5%,即5元,那么我的風險暴露就只有這5元。在交易前風險便是已知的。行情漲了我照樣賺錢,只不過少賺5元。但不管跌多慘我最多也就虧5元。另外的95元我可以拿去做資產配置比如買理財,合理管理了自己的倉位。有些“樂觀”的朋友要說了:“若認定了近期會有好行情,那么就算多一些風險暴露但一旦看準了方向就能賺很多呀”

    他們腦海中想象的劇情是:定趨勢進場吃一波行情賺到錢離場一氣呵成!

    然而,現實中上演更多的是這樣的戲碼:定趨勢進場吃一波行情賺到錢“咦,感覺還要漲,加點倉吧”然后...就沒有然后了

    這還算是好的,更多的時候可能是:定趨勢進場“欸,好像沒看準”然后被市場啪啪啪打臉一番,扔了出去。

    所以說,即使是好的行情,如果交易水平不夠,或者沒有選擇合適的工具,也可能不賺反虧?!叭绻覀冏霾坏?00%理性的交易,也沒有特殊的交易技巧,利用工具來規避風險無疑是更靠譜的選擇?!保炒罄械男牡茫?/p>

    下圖案例展現了期權的容錯性,客戶買入看跌期權后,遭遇行情上揚。

    假設是下qh空單,虧錢不說還面臨追保的尷尬處境,關鍵是很容易就被這一輪反向洗離場了,白白虧錢。

    若是買入看跌期權,情況則大不一樣:

    1.僅需占qh合約2.9%(270/9240)的權利金

    2.行情反著走,不用慌,最多也就虧這2.9%,提前平倉還能保留剩余的時間價值,另外也絲毫不用擔心追保的問題

    3.因為風險暴露較小,不容易被反向行情洗出場,持有至下跌行情來臨時,擇機獲利離場。

    (注:案例中權利金單位為元/噸)

    高杠桿的同時不增加風險暴露

    做交易的人都喜歡高杠桿,也就是說資金利用率高,賺錢速度快。越虛值的期權杠桿倍數越高,難得的是,不管增加多少,風險暴露是不變的。

    下圖就是通過買入虛值期權獲得超高收益的例子,由于虛值程度較高,期權費很低,僅僅是qh合約的0.7%(平值價格約1.7%)。獲得高達533%的收益率。值得注意的是,虛值期權杠桿高,但獲得收益的概率相較平值要小。因此配合合適的進場時點及平倉時點效果更好。

    行情不動也可以賺錢

    股票和qh都是線性收益,行情不動的時候就很尷尬了,占用資金流動性不說,還得揪著一顆心跟著上下震蕩,就像一個客戶對我們說的“因為我是買權,多波動率,需要很大的行情波動我才有利,往往是被不理性的折磨煎熬”。

    若是使用期權,市場不動的時候也可以通過賣出期權獲得收益。

    下圖案例中客戶賣出虛值期權,到期時期權未被行權,獲得權利金作為固定收益。(友情提示:上文說過虛值期權行權概率較低,所以對于賣權來說安全系數更高。當然,獲得的權利金收入會較平值低些。)

    策略化投資——結合現貨qh提高收益。

    下圖案例,客戶結合自身現貨庫存情況,需防范未來價格下跌風險。

    綜合行情考慮,客戶認為價格已到達壓力位,下跌可能性較大,至少不會大漲。

    因此,構建領式期權組合,即買入虛值看跌期權(通過放棄虛值部分獲利可能,降低權利金),同時賣出看漲期權(獲得權利金從而進一步降低期權成本)。?用極少的成本獲得收益。

    期限套保盤的福音

    有些比較“妖”的品種比如RU,一旦出現了單邊大行情,對于期限套保的企業來說可能就比較尷尬了。

    比如某企業在2016年10月RU低點時,用qh空單來套保手上的庫存。

    行情一路向上,現貨賺到了,風險也防范得挺成功,然而qh這端就會面臨著兩難的境地。平吧,現貨風險敞口就會暴露,不平吧,不停追保真心累覺不愛。

    若換成用場外期權進行套保,資金方便就會寬裕很多,也不涉及追保的問題。


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